M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund

Überblick

  • ISIN:
    LU1670723219
  • Wertentwicklung (lfd. Jahr) (%):
    -4.35
  • Wertentwicklung 2013 (%):
    7.44
  • Fondsmanager:
    James Tomlins
  • Anteilstyp:
    Dist
  • Morningstar Rating™:
    1 Star Rating

Ziel und Anlagepolitik

Ziel

Der Fonds zielt darauf ab, eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen zu bieten und damit über einen Zeitraum von fünf Jahren eine höhere Rendite als der globale Markt für variabel verzinsliche hochrentierliche Anleihen zu erzielen.

Anlagepolitik und -strategie

Kernanlage: Mindestens 70 % des Fonds werden in Floating Rate Notes (FRN) investiert, die von High-Yield-Unternehmen oder Regierungen aus der ganzen Welt begeben werden, die auf eine beliebige Währung lauten können. Die FRN werden direkt und indirekt über eine Kombination aus Derivaten und physischen Anleihen gehalten. Der Fonds investiert auch in ABS-Anleihen. Der Fonds zielt darauf ab, alle nicht auf US-Dollar lautenden Vermögenswerte in US-Dollar abzusichern.

Sonstige Anlagen: Der Fonds kann in Barmittel oder in Vermögenswerte investieren, die schnell realisiert werden können.

Derivate: Der Fonds investiert über Derivate und kann Derivate einsetzen, um die Risiken und Kosten der Verwaltung des Fonds zu reduzieren.

Strategie in Kurzform: Der Fonds soll Erträge erwirtschaften und gleichzeitig die negativen Auswirkungen steigender Zinssätze minimieren, indem er überwiegend in FRN investiert. Der Fonds konzentriert sich auf Anleihen, die von Unternehmen begeben werden, die ein Bonitätsrating unter „Investment Grade“ haben. Diese zahlen normalerweise höhere Zinsen, um ihre Anleger für die größeren Ausfallrisiken zu entschädigen.

Das Anlageverfahren des Fonds basiert auf der Bottom-up-Analyse einzelner Anleiheemissionen, während makroökonomische Entwicklungen weiterhin berücksichtigt werden. Die Streuung der Anlagen in Bezug auf Emittenten, Branchen und Länder ist ein wesentlicher Bestandteil der Fondsstrategie. Der Anlageverwalter wird bei der Auswahl der einzelnen Anleihen von einem internen Kreditanalysten-Team unterstützt.

Benchmark: BofA Merrill Lynch Global Floating Rate High Yield Index (3% constrained) USD Hedged Index

Die Benchmark ist ein Vergleichsmaß, an dem die Wertentwicklung des Fonds gemessen werden kann. Der Index wurde als Benchmark des Fonds gewählt, da er den Umfang der Anlagepolitik des Fonds am besten widerspiegelt. Die Benchmark dient ausschließlich der Messung der Wertentwicklung des Fonds und schränkt die Portfoliokonstruktion des Fonds nicht ein.

Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Anlageverwalter hat vollkommen freie Hand bei der Auswahl der Fondsanlagen, die er kauft, hält und verkauft. Die Portfoliobestände des Fonds können erheblich von den Bestandteilen der Benchmark abweichen.

Bei nicht abgesicherten und währungsabgesicherten Anteilsklassen wird die Benchmark in der Währung der Anteilsklasse dargestellt.

Weitere Informationen über das Anlageziel und die Anlagepolitik des Fonds finden Sie im Prospekt.

Mit dem Fonds verbundene Risiken

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.

Anlagen in Anleihen werden durch Zinssätze, Inflation und Kreditratings beeinflusst. Es ist möglich, dass Anleiheemittenten keine Zinszahlungen leisten oder das Kapital nicht zurückzahlen. Alle diese Ereignisse können den Wert der vom Fonds gehaltenen Anleihen verringern.

Hochzinsanleihen bergen in der Regel ein größeres Risiko, dass die Anleiheemittenten möglicherweise nicht in der Lage sind, Zinszahlungen zu leisten oder das Kapital zurückzuzahlen.

Der Fonds ist in unterschiedlichen Währungen engagiert. Derivate werden eingesetzt, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu minimieren, können diese jedoch nicht immer vollständig beseitigen.

Der Absicherungsprozess zielt darauf ab, die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf die Wertentwicklung der abgesicherten Anteilsklasse zu minimieren, kann diese jedoch nicht vollständig beseitigen. Die Absicherung schränkt auch die Möglichkeit ein, von günstigen Wechselkursentwicklungen zu profitieren.

In Ausnahmefällen, in denen Vermögenswerte nicht angemessen bewertet werden können oder zu einem erheblichen Abschlag verkauft werden müssen, um Barmittel zu erhalten, können wir den Fonds im besten Interesse aller Anleger vorübergehend aussetzen.

Der Fonds könnte Verluste erleiden, wenn ein Kontrahent, mit dem er Geschäfte abschließt, nicht mehr willens oder in der Lage ist, geschuldete Gelder an den Fonds zurückzuzahlen.

Weitere Einzelheiten zu den Risiken, die für den Fonds gelten, finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.


Die Website zur Wertentwicklung dieses Fonds wird derzeit neu gestaltet. In der Zwischenzeit finden Sie Informationen zur Wertentwicklung im aktuellen Factsheet des Fonds, das im Bereich Literatur zu finden ist.

Weitere Informationen

Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten.

Der Fonds ermöglicht die weitgehende Verwendung von Derivaten.

Fondsteam

James Tomlins

James Tomlins - Fondsmanager

James Tomlins verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung im Bereich Hochzinsanleihen und ist seit Juni 2011 bei M&G. Im Januar 2014 begann er mit der Verwaltung von Anleihenportfolios. Er verwaltet unter anderem den Global High Yield Bond Fund, den Global Floating Rate High Yield Fund und den Global High Yield ESG Bond Fund. Vor seiner Zeit bei M&G war Tomlins zunächst Analyst und dann Fondsmanager bei Cazenove Capital Management. Vor Cazenove arbeitete er bei KBC Alternative Investment Management, in den drei Jahren davor war er für Merrill Lynch Investment Managers tätig. James Tomlins ist Chartered Financial Analyst (CFA). Er besitzt einen MA in Geschichte und hat ein Postgraduierten-Diplom in Wirtschaftswissenschaften der University of Cambridge.

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Stefan Isaacs

Stefan Isaacs - Stellvertretender Fondsmanager

Stefan Isaacs ist stellvertretender CIO of Public Fixed Income und Leiter des Fixed-Income-Wholesale-Geschäfts von M&G. Er kam 2001 nach seinem Studienabschluss zu M&G und wurde später zum Unternehmensanleihenhändler mit Schwerpunkt auf Hochzinsanleihen und auf Euro lautende Schuldtitel befördert. Im April 2007 wurde er zum Fondsmanager der europäischen Unternehmensanleihenstrategie von M&G ernannt. Seit 2010 verwaltet Stefan Isaacs auch einige Hochzinsanleihen- und ESG-Hochzinsanleihenstrategien mit Domizil in London und Luxemburg.

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Ana Gil

Ana Gil - Investmentspezialist

Ana Gil kam 2012 als Associate Investment Specialist zu M&G, wo sie die Rentenfonds von M&G betreut. Bevor sie zu M&G kam, arbeitete sie als Analystin bei HSBC Private Bank und wechselte dann zum Institutional Sales Team von HSBC Global Asset Management. Ana Gil besitzt einen Bachelor-Abschluss in Jura und Finanzwirtschaft der Universität Pontificia Comillas (ICADE), Madrid und hat Stufe I und II des CFA-Programms absolviert. Sie spricht fließend Spanisch, Englisch und Italienisch.

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Ratings

Das Rating basierend auf Anteilsklassen

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Der Wert der Vermögenswerte des Fonds kann sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.